首创证券于7月25日发布公告,宣布董事会审议通过了发行H股股票并在香港联交所主板挂牌上市的相关议案。这家于2022年12月在A股上市的券商,正式启动赴港上市计划,旨在提升资本实力和综合竞争力,整合国际资源,扩大国际影响力。公司将在股东会决议有效期内选择合适时机完成发行上市,具体实施仍存在重大不确定性。
发行方案与市场定位
首创证券此次H股发行方案呈现出明确的市场化特征。发行规模方面,H股股数不超过发行后公司总股本的25%,同时授予整体协调人不超过15%的超额配售选择权。发行价格将在不低于最近一期末经审计净资产基础上,通过市场认购情况、路演和簿记结果采用市场化定价方式确定。
发行方式采用香港公开发售与国际配售相结合的模式。香港公开发售面向香港公众投资者,国际配售则针对符合资格的国际投资者。公司在国际配售分配中将优先考虑基石投资者、战略投资者和机构投资者,体现出对机构资金的重视。
募集资金用途明确指向增加资本金、补充营运资金,用于境内外证券相关业务发展及投资。这一安排将有效提升公司业务市场竞争力和抗风险能力,为未来业务拓展提供资金保障。
行业格局与发展机遇
目前A股市场共有42家上市券商,其中13家实现"A+H"两地上市格局。这些双重上市券商包括中信证券、中金公司、中国银河、华泰证券、国泰海通、广发证券、东方证券、光大证券、申万宏源、中信建投、中原证券、国联民生、招商证券。申万宏源是最近一家赴港上市的券商,时间可追溯至2019年。
首创证券成立于2000年2月,注册资本27.3亿元,控股股东为北京首都创业集团有限公司,实际控制人为北京市国资委。作为北京市属证券公司,公司正依托区位优势加强差异化发展。投行业务方面,通过把握北交所建设扩容机遇,加强服务"专精特新"中小企业及国家战略性新兴产业。
2024年首创证券实现营业收入24.18亿元,同比增长25.49%,归母净利润9.85亿元,同比增长40.49%。公司确立了"以资产管理类业务为核心引领,以财富管理类业务和投资银行类业务为两翼支撑,以投资类业务为平衡驱动"的差异化发展战略。资产管理类业务收入9.09亿元,同比增长62.67%,占营业收入比重达37.61%,成为公司核心优势业务。
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